Skip to content
" "
Economie

La ce se folosește hedgingul valutar?

Strategia de hedging sau acoperire a riscurilor este în esență o strategie de reducere a riscului pe piață și de conservare a capitalului investit. Iată tot ce trebuie să știți despre hedgingul valutar!

La ce se folosește hedgingul valutar ?

" "

Strategia de hedging sau acoperire a riscurilor este în esență o strategie de reducere a riscului pe piață și de conservare a capitalului investit, dar există cazuri în care strategia de acoperire a riscurilor poate aduce câștiguri. Mai întâi de toate, trebuie să clarificăm, pentru cei care nu știu, ce este exact hedgingul valutar.

Hedging-ul este o strategie de investiții care se concretizează în două poziții de sens contrar, de aceeași valoare, pe aceeași piață, pentru a reduce riscul de pierdere în cazul fluctuațiilor de preț.

În general, hedgingul valutar implică deschiderea unei poziții de cumpărare și a unei poziții de vânzare pe acceași pereche de valute. Riscul rămâne în acest caz zero, deoarece, dacă o poziție nu este favorabilă, a doua, opusă, acoperă integral sau parțial pierderile.

Cu toate acestea, ar trebui să verificați cu brokerul dvs. dacă permite operațiuni de hedging, deoarece există brokeri care tratează tranzacțiile de hedging valutar ca tranzacții anulate între ele.

Cum vă protejează hedgingul valutar capitalul ?

Protecția capitalului este scopul principal al unei operațiuni de hedging valutar. Cum se procedează în practică și când este timpul să folosim strategia de acoperire a riscurilor?

În practică, un trader care deține o poziție de cumpărare pe o anumită pereche valutară, pentru a se acoperi, plasează o poziție de vânzare pe aceeași pereche valutară. De ce traderii aleg să utilizeze o strategie de acoperire împotriva riscurilor, când rezultatul net pare să fie zero? Hedgingul are loc în cea mai mare parte atunci când traderii se așteaptă la fluctuații semnificative ale prețurilor sau atunci când tendința nu este încă clară sau va exista un eveniment economic care poate bulversa piața.

Hedging-ul este mai puțin interesant dacă faceți scalping, dar traderii swing îl folosesc mult pentru a proteja unele dintre profiturile deja realizate.

Am menționat deja că folosim aceeași pereche valutară sau, în general, același activ pentru acoperirea riscului. Trebuie să știți că puteți utiliza active diferite sau perechi valutare diferite. Condiția necesară pentru un hedging de succes este ca activele să fie puternic corelate, dar într-un mod negativ. De exemplu, o poziție lungă EUR/USD poate fi acoperită cu o poziție scurtă în USD/CHF.

Cum folosesc fondurile de hedging această strategie?

Acestea urmăresc asimetria prețurilor și se folosesc de oportunitatea de a plasa ordine în ambele sensuri pentru a obține profituri cu riscuri minime asumate.

În abordarea acestei strategii se pleacă de la presupunerea că mai devreme sau mai târziu prețurile revin la medie și vor genera în acest fel un profit. Această strategie poate fi considerată un fel de arbitraj statistic.

Fondurile de hedging își construiesc portofoliul de așa natură ca să fie cât mai neutru, iar fluctuațiile de preț să aibă un impact cât mai redus pe total general.

În teorie o astfel de abordare ar trebui să ofere protecție împotriva quasi totalității riscurilor pe piață. În practică însă este departe de a fi simplu să se mențină tot timpul un portofoliu neutru.

Este dificil pentru că în piețe corelațiile între instrumente sunt dinamice și corelațiile nu sunt perfect exacte.

În general fondurile de hedging exploatează strategiile de acoperire a riscurilor prin lansarea unui număr semnificativ de ordine în piețe.

Hedging valutar și mișcări corective ale pieței

Efectuarea unei operațiuni de acoperire împotriva riscurilor pentru a profita de corecțiile cursului poate genera câștiguri suplimentare. Cum se pot face câștiguri cu hedging Forex?

Să spunem că sunteți long pe perechea EUR/USD. Prețul la momentul intrării în piață a fost de 1.2500, iar punctul de ieșire este la 1.2700, anticipând o tendință ascendentă. Cu toate acestea, analizând graficele estimați că cursul va suferi o mișcare de corecție. Alegeți să deschideți o poziție scurtă pe aceeași pereche valutară la prețul curent de 1.2550. Această poziție scurtă este de fapt operațiunea de acoperire împotriva riscurilor. Dacă anticiparea dvs. este adevărată și prețul scade spre nivelul de suport, poziția dvs. lungă este protejată de poziția scurtă și veți obține beneficiul acestei operațiuni de acoperire împotriva riscurilor. Cu toate acestea, dacă prețul continuă să crească fără a face corecția, câștigurile dvs. potențiale din poziția lungă vor fi reduse.

Forex Hedging – Concluzie

Hedging Forex este o strategie utilizată pe scară largă de către traderii consacrați pentru  acoperirea riscurilor sau realizării unor profituri suplimentare. Testați strategiile de hedging pe un cont demo pentru a stăpâni în mod adecvat tehnica. Acordați atenție spread-urilor ca parte a calculelor dvs. întrucât le plătiți de două ori, deoarece aveți două poziții deschise: poziția inițială și poziția de acoperire împotriva riscurilor.

Amintiți-vă că scopul hedgingului Forex este de a vă proteja capitalul investit, gestionarea riscului fiind una dintre cele mai importante abilități ale traderilor Forex.

 

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *