România a împrumutat 2,8 miliarde de euro și 1,25 miliarde de dolari la prima ieșire pe piața externă din acest an

Sursa foto: Pixabay

România a împrumutat astăzi de pe piața externă 2,8 miliarde de euro și 1,25 miliarde de dolari. Astfel, Guvernul a atras 1,4 miliarde euro prin vânzarea de obligațiuni pe 5 ani și 1,4 miliarde euro prin vânzarea de titluri pe 9 ani, potrivit Bloomberg. De asemenea, printr-o emisiune pe 12 ani, statul a atras 1,25 miliarde de dolari. Cererea din partea investitorilor a fost de 4,8 miliarde euro pentru titlurile în euro și de 2,6 miliarde dolari pentru cele în dolari. Cererea mai redusă a limitat posibilitatea statului de a reduce dobânzile pe care trebuie să le plătească.

Dobânzile la care statul s-a împrumutat sunt ridicate față de emisiuni similare de anul trecut, situație care reflectă nevoia de bani a Guvernului, condițiile dificile de pe piețele externe, dar și percepția nu tocmai pozitivă a investitorilor privind finanțale și solvabilitatea statului român, după ce două mari agenții de rating au înrăutățit perspectiva ratingului de țară la negativă.

Deciziile din decembrie (Fitch) și ianuarie (S&P) de a înrăutăți perspectiva de rating au condus la o înrăutățire a percepției privind bonitatea statului român, însă adoptarea (la acest moment doar de către Guvern) a unui buget în limita stabilită de deficit a mai atenuat reticența investitorilor.

Titlurile pe 5 ani sunt scadente în martie 2030, iar cele pe 9 ani în septembrie 2034). Obligațiunile în dolari au o maturitate de 12 ani, cu scadență în februarie 2037.

Costurile la care s-a împrumutat statul au fost pentru titlurile pe 5 ani la rata midswap (MS)+305 puncte de bază, pentru cele pe 9 ani la MS+400 puncte de bază, iar pentru cele pe 12 ani la T+300 puncte de bază. Pentru obligațiunile în dolari, benchmark-ul este dat de titlurile pe aceeași perioadă ale Trezoreriei SUA, în prezent la 4,35%. Rata MS se situează la 2,24% pentru 5 ani, respectiv la 2,33% pentru 9 ani.

Pentru comparație, anul trecut, Guvernul s-a împrumutat în euro la MS+255 puncte de bază pe 8 ani, iar în dolari la 10 ani și jumătate, pe T+210 puncte.

Obligațiunile în euro pe 5 ani au fost cotate în deschiderea emisiunii la MS+330 puncte de bază, iar cele pe 9 ani la MS+420 puncte. Obligațiunile în dolari au fost cotate la benchmark T+325 puncte. Un interes mare la subscriere ar fi ajutat statul să închidă aceste împrumuturi în condiții mai bune.

Aranjorii sunt Bank of America, Erste, GS (B&D), ING, MS și RBI.

Citește mai mult AICI

Autor

Urmărește știrile PSNews.ro și pe Google News

Citește și: